纵横汇海:08年1月8日黄金白银分析

1月7日 港金息率：低息 100 港元  倫敦白銀定盤價：15.24

倫敦黃金上午定盤價：857.50  倫敦黃金下午定盤價：859.25

黃金倫敦收盤價(00：15)：858.65/859.35  黃金紐約收盤價(03：15)：859.70/860.40

NYMEX 2月期金：開市價：866.50 收市價：862.30 最高價：867.70 最低價：858.50

 

1月7日貴金屬行情：

港金(HKG) 開市7993/7997  最高8020/8024  最低7934/7938  收市7970/7974

港匯倫敦黃金(HLG)開市6725/6728       最高6749/6752  最低6670/6673  收市6702/6705

倫敦黃金(XAU)       開市862.1/862.6       最高865.0/865.5       最低855.3/855.8       收市859.1/859.6

倫敦白銀(XAG)       開市15.30/15.33       最高15.36/15.39       最低15.08/15.11       收市15.17/15.20

 

XAU 倫敦黃金

 

倫敦黃金週一走低，延續上週五末段之跌勢。政府報告顯示投機者上周增持期金多頭部位，暗示市場可能容易因交易商了結獲利而出現修正。美國商品期貨交易委員會(CFTC)公佈截至12月31日當周非商業凈多頭部位由184,375口增至199,438口。另外，原油在上周測試100美元/桶關口後，上方賣盤壓力和技術性調整變的越發明顯，油價大幅下挫到95美元下方；而黃金價格在在美元反彈及油價的大幅回落下，雖然亦曾下試至855水平，但尚見表現出意外的強韌，再加上美伊在霍爾木茲海峽之紛爭，都對金價做成一定提振。然技術走勢仍對金價造成打壓，故金價在865附近亦見承壓。

 

進入08年後黃金走勢來得簡單，850身為前期之重要阻力，在年初突破後現為區間整固之關鍵支撐，確實亦見到金價每逢回落此區附近水平亦見回彈力道，如1月3日低位853美元，1月4日低位854.2美元，至昨日低位又升一級至74401美元；但上方之高位亦見越為下移，1月3日高位869美元，1月4日高位868.50美元，昨日高位864.80美元；整體上亦即金價之波幅越為收窄，整固行情有機會仍有一段延續，但更要留意倘若出現突現，將會開行一段新的延發行情。同時亦可視目前形勢為形成一個尖旗形形態。其他指標所見，無論一眾平均線之多頭排列，MACD、RSI以及STC指標維持上漲趨勢，都仍見金價在技術上之強勢未改，而價位突破850美元亦理論上為創另一浪強勢之徵兆，只是現階段或會先在850上方整固，初步預估有機會發生的局面或許是金價仍要多一次探底測試850水準，倘若仍可見金價在此區守穩，理當在市場上建立一定吸納信心，並應更為有效可上闖870阻力。延伸進一步上試阻力預計為879及888水平。至於短期較近支持可先參考858.50。

 

 

倫敦黃金 1月8日

預測早段波幅：858.5 - 869

支持位：852 - 848

阻力位：879 - 888

 

XAG倫敦白銀

 

倫敦白銀方面，在年初突破15.00美元關口後，持續在15.00美元上方區間徘徊，最高於上週五觸及15.45美元，而至昨日銀價曾回挫至15.07美元；失守本輪升勢促成之上升趨向線，但守住15.00關口，且見即市之回穩亦重新上回趨向線上方，令下調動力未至迫切，但亦未算可觸除回吐之風險。現階段圖表見9天平均線亦處於15美元，具一定參考意義，倘若回破仍見較大之調整空間，以黃金比率計算，38.2%及50%回調可分別看至14.74及14.52水平作支持。另一方面，較近阻力則預計在15.48水平，進一步上試目標可看至1566或15.88美元。

 

倫敦白銀 1月8日

預測早段波幅：15.11 - 15.48

支持位：14.93 - 14.83

阻力位：15.66 - 15.88

 

美國12月就業情況黯淡，且工廠活動下滑，這令很多分析員認為美國避開衰退的機率微乎其微。儘管有可能避免步入衰退，華爾街分析員仍認為,除非美國聯邦儲備理事會(FED)認真施以援手，以及房屋和信貸市場危機觸底，否則不可能出現這一情形。但美聯儲可能發現自身陷入進退兩難的境地，因其必須在促進增長和控制通膨之間做出權衡。扣除食品和能源價格的核心通膨指針升至2%上方，超出很多聯儲官員樂見的通膨區間；與此同時，隨著更多基金和公司宣佈與房屋貸款違約相關的沖減，信貸危機可能繼續演進並貫穿全年。12月就業增長的疲弱令一些華爾街公司拋棄了原本對聯儲在本月稍晚政策會議上溫和降息25個基點的預期，而押注聯儲將採取更為大膽的舉動，即降息50個基點。利率期貨價格週五反映出降息50個基點的機率升至70%，週四約為30%。

 

美元週一上漲，因市場臆測儘管12月就業資料意外疲弱，但美國通膨壓力持續增加，可能會阻止美國聯邦儲備理事會(FED)大幅降息。上週五美國公佈12月失業率跳升至5%的兩年高位，引發市場談及經濟衰退，且促使部分機構呼籲聯儲本月稍後下調聯邦基金利率50個基點至3.75%。但通膨憂慮可能令聯儲傾向在1月30日議息會議上僅降息四分一厘，給予美元週一喘息空間。亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特週一表示，不應對12月就業報告反應過度，指他擔心通膨，但同樣甚至更關切經濟成長放緩。此外，報導指五艘伊朗船隻週末在霍爾木茲海峽騷擾美國海軍艦隻，令美元吸引一些避險資金流入。美國官員稱幾艘伊朗船隻上週末在主要石油運輸路徑霍爾木茲海峽騷擾並挑釁三艘美國海軍艦隻，並威脅稱船隻將爆炸。伊朗對美國有關此事的擔憂表示否認，稱這只是正常接觸；但美國國防部稱伊朗的這一舉動"不計後果且存在敵意"。

 

本周焦點將在美國聯儲主席貝南克發表的講話、歐洲央行(ECB)和英國央行(BOE)週四召開的議息會議。ECB與BOE週四預計分別維持利率於4%和5.5%不變。貝南克將於週四就金融市場、經濟前景和貨幣政策發表講話，屆時投資者將認真聆聽，以從中瞭解他對利率的看法。另外，由於樓市低迷仍是主要風險所在，投資者還將細察今日發佈的11月房屋待完成銷售資料，預計該資料下滑0.5%。

 

重要經濟資料： 

1月8日

18：00 歐元區11月零售銷售月率‧預測0.5%‧前值-0.7%

18：00 歐元區11月零售銷售年率‧預測0.5%‧前值0.2%

19：00 德國11月工業訂單月率‧預測-1.8%‧前值4.0%

23：00 美國1月IBD消費信心‧前值44.4

23：00 美國11月成屋待完成銷售‧預測-0.5%‧前值0.6%

1月9日

04：00 美國11月消費信貸‧預測：75億‧前值：47.1億

 

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