纵横汇海:08年1月7日至1月11日黄金白银分析

美國上週五公佈的報告顯示，美國就業人口12月新增1.8萬，遠低於增長7萬的市場預期；全國失業率升至5%的逾兩年高位，這突顯出美國經濟快速放慢。失業率升至5%較令市場意外，因一個月間升幅那麼大是異同尋常的，出現這樣大的變動，意味著經濟和就業市場12月份頗為走疲，報告或會在1月美聯儲的議息會議上起到作用，令聯儲可能更為考慮會降息50個基點。資料公佈後，美國利率期貨跳漲，將美國聯儲在1月底降息50個基點的隱含機率推升至70%，且全面反映出降息25個基點的預期。如今分析員較以往任何時候都確信，美國經濟正處於衰退邊緣，華爾街三大投行--高盛、美林和摩根大通週五都加入了預測降息50個基點的陣營。不過隨後公佈的美國服務業指數略高於預期，部分緩解了疲弱就業報告對美元的拖累，但未能扭轉美元疲態。美國製造業和樓市近幾周顯露出沉重疲態，令投資者對全球經濟成長前景更加擔憂，還恐防美國經濟可能會步入衰退。

 

XAU 倫敦黃金

 

上週五公佈的報告顯示，美國就業人口12月新增1.8萬，遠低於市場預估的增加7萬人，為2003年8月以來最低水準；全國失業率從4.8%升至5%的逾兩年高位，高於4.8%的市場預估。資料突顯美國經濟在快速放緩，加重了投資者對經濟衰退的擔憂。資料公佈後，美國和歐洲公債價格攀升；美國利率期貨跳漲，將美國聯邦儲備理事會(FED)在1月底降息50個基點的機率推升至50%以上，且全面反映出降息25個基點的預期。雖然美元在經濟前景不景氣的憂慮下持續走低，但金價或油價之升勢在上週末卻越見有限，油價于100美元遇阻力，而金價週四及週五同見受限於870水平，阻力的突破未果引發了短線獲利盤的湧現，更在尾盤一度回挫至860下方，

 

波浪理論分析，黃金仍運行大型上升( V )浪內的第3浪內的第(v)伸延浪內的iii伸延微浪。黃金在07年11月7日高位845.6為超級大型第( V )浪內的第3伸延浪內的第(iii)伸延小浪，而845.6至07年12月3日低位777.2為超級大型第( V )浪內的第3伸延浪內的第(iv)伸延小浪。而第(v)伸延小浪再以次一級的伸延浪運行，故777.2至07年12月12日高位817.1為大型上升( V )浪內的第3浪內的第(v)伸延浪內的第i伸延微浪，817.1至07年12月17日的低位785.1為大型上升( V )浪內的第3浪內的第(v)伸延浪內的第ii伸延微浪。785.1至現在仍運行大型上升( V )浪內的第3浪內的第(v)伸延浪內的第iii伸延微浪，由785.1升至上周最高的869.2仍然是第iii伸延微浪，預計此第iii伸延微浪頂有機會在869-900之間出現。當運行完第iii伸延微浪後，第iv伸延微浪即下跌浪將會展開。預計下跌幅道將有30美元之多。由於黃金以上升為主導，嘗試摸頂沽空之投資者應格外留神，並嚴訂止損，因在上升浪主導中，上升浪頂部的預測較為困難。

 

以周線圖所見，相對強弱指標及隨機指數有初步背馳跡象，指標維持上向，預期金價初段處於偏檼。目前4周及9周平均線分別位於826.20及813.80美元。趨向線支撐在806水平。而日線圖看由去年12月中至今價位沿著4天平均線往上移，目前處於853.40美元，此區參考為首支持區，當中9天、25天及50天平均線有距離地順序平衡排列，預示單邊升市之持續，預計或會出現小回大漲之走勢，故9天平均線837.90美元可被視為調整時之支援價位；至於25天平均線則為判斷升勢能否延續之分界線，此區目前在814水平。阻力方面，首看上周高位869水平，能上破可試下一級879水平。上方目標水平在888及893位置。此外，可留意商品期貨指數CRB，上週末收市報366.22，圖型上由06年至今形成〝U〞形圓底型態，其頸線在350水平並已出現突破，故中線傾向上試388水平。短線支持在365及360，關鍵支持在350，為日後後抽回試之重要支持。由於CRB指數反映一系列商品價格之表現，同時亦間接預示國際社會間之物價壓力，故CRB持續上升所隱含之通脹風險亦相應對金價可望構成支撐動力。

 

本周而言，預期早段在854.50至870美元內上落，上破可看879及888水；下方支持首看847及840水平，預期走勢為上落偏好發展。短線策略可於853至876區間上落買賣。

     

倫敦黃金 1月7日至1月11日預測波幅：

支持位：854.50 - 847.80 - 840 - 829

阻力位：870 - 879 - 888 - 893

 

倫敦黃金 1月7日

預測早段波幅： 853 - 868

支持位：846 - 844

阻力位：876 - 888

 

XAG倫敦白銀

 

倫敦白銀上周高試15.45水平，收市報15.25美元。白銀月線圖所見，去年底收市在14.60水平上方，將銀價之盤整之區域往上移，目前4個月及9個月平均線分別處於14.62及13.65水平，本月份之分界線在14.45水平，失守將有機會進一步下試支持至14.08水平。上方則有機會考驗15.48及15.88水平。周線圖則見支援在14.53美元，為4周及9周平均線位置。而關鍵支持在13.60美元則為25周平均線。相對強弱指標及隨機指數呈向好訊號。日線圖則見4天及9天平均線分別位於15.15及14.86美元，RSI及STC有短期調整可能，後市能上破15.48美元後，有機會再上試15.66及15.90美元；反之，回破4天及9天平均線則傾向回試14.38水平。短線策略可在15.05至15.48區間內上落，阻力在15.66美元，即市支撐預估在14.88水平。

 

倫敦白銀 1月7日至1月11日預測波幅：

支持位：14.83 - 14.38

阻力位：15.66 - 15.95

 

倫敦白銀 1月7日

預測早段波幅： 15.05 - 15.48

支持位：14.88 - 14.45

阻力位：15.66 - 15.88

 

1月7日 重要經濟資料

14：45 瑞士12月經季節調整失業率‧預測：2.6%‧前值：2.6%

14：45 瑞士12月未經季節調整失業率‧預測：2.8%‧前值：2.7%

17：30 歐元區1月Sentix投資者信心指數‧前值：11.9

18：00 歐元區12月企業景氣指數‧前值：1.04

18：00 歐元區12月消費信心指數‧預測：-9.0 ‧前值：-8.0

18：00 歐元區12月經濟景氣指數‧預測：104.2 ‧前值：104.8

18：00 歐元區12月工業景氣指數‧預測：2.0 ‧前值：3.0

18：00 歐元區11月生產物價指數(PPI)月率‧前值：+0.6%

18：00 歐元區11月生產物價指數(PPI)年率‧預測：+4.0%，前值：+3.3%

18：00 歐元區12月服務業景氣指數‧預測：13.0 ‧前值：14.0     

18：00 歐元區11月失業率‧預測：7.2%‧前值：7.2% 

 

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